Este livro integra-se no domínio da Análise Económica e Financeira como processo baseado num conjunto de técnicas que assentam, fundamentalmente, no Balanço e na Demonstração dos resultados, e que têm por fim avaliar e interpretar a situação económica e financeira da empresa, nomeadamente no que diz respeito ao crescimento, rendibilidade e criação de valor, liquidez, solvabilidade e risco. As análises do risco e do cash flow são alguns dos assuntos fulcrais da Análise Económica e Financeira moderna a estudar neste livro.
Dos métodos utilizados, destacam-se, ainda, a caracterização dos documentos contabilísticos, a utilização do Método dos Rácios e a elaboração do Mapa de Origens e Aplicações de Fundos e do Mapa de Fluxos Monetários.
Realçando a importância da Análise Económica e Financeira como instrumento específico da gestão, o objectivo deste livro é fornecer uma base técnica a todos aqueles que estão directa ou indirectamente relacionados com a função financeira da empresa, e ainda, permitir que o estudante universitário aprofunde os seus conhecimentos sobre estas matérias. Ao longo do manual, são incluídos exemplos práticos, exercícios com resolução e, no último capitulo, fichas de trabalho com exercícios resolvidos baseados em testes universitários.
Refira-se que esta nova edição foi actualizada com base no Sistema de Normalização Contabilística.
Capítulo I – A e a Actividade Económica
1.1 A Empresa e o Circuito Económico
1.2 Os Ciclos da Actividade da Empresa
1.3 As Funções e os Órgãos da Empresa
Capítulo II – A Função Financeira
2.1 A Função Financeira, a Análise Económica e Financeira e a Gestão Financeira
2.2 Os Objectivos da Função Financeira
2.3 A Função Financeira e a Contabilidade
2.4 A Necessidade de Informação
2.5 As Decisções Financeiras
2.6 A Análise Económica Financeira e o Valor
Capítulo III – Técnicas e Instrumentos de Análise Económica e Financeira
3.1 Documentos Contabilísticos
3.1.1 Balanço
3.1.2 Demonstração dos resultados
3.1.3 Demonstração das alterações no Capital próprio
3.1.4 Demonstração dos fluxos de caixa
3.1.5 Anexo
3.1.6 Trabalho Contabilístico anual
3.2 As Informações Extracontabilísticas
3.3 Limitações dos Documentos Contabilísticos
3.4 O Balanço Funcional
3.5 O Balanço Financeiro
3.6 Técnicas e Ferramentas de Análise
3.6.1 Métodos dos Indicadores e dos Rácios
3.6.2 Balanced Scorecard (BSC)
3.6.4 Análise do meio envolvente
Capítulo IV – Análise Económica
4.1 Medidas de Eficiência da Gestão
4.1.1 Resultado de exploração
4.1.2 Valor acrescentado
4.1.3 Excedente bruto de exploração
4.1.4 Produtividade
4.1.5 Rendibilidade
4.2 O Ponto Crítico das Vendas
4.3 Competitividade Empresarial
4.3.1 Noção de competitividade económica
4.3.2 Equação da competitividade económica
4.3.3 Estratégias de competitividade
4.4 A Rendibilidade e o Crescimento da Empresa
4.4.1 O financiamento e o crescimento
4.4.2 Taxa de crescimento interno
4.5 Exercícios
Capítulo V – Análise Financeira
5.1 Equilíbrio Financeiro
5.1.1 Análise patrimonial do equilíbrio financeiro
5.1.1.3 Críticas à metodologia tradicional
5.1.2 Análise funcional do equilíbrio financeiro
5.1.2.1 Fundo de maneio funcional (FMF)
5.2 Indicadores do Ciclo de Exploração
5.3 Exercícios
Capítulo VI – O Risco e a Análise Financeira
6.1 Noção e Tipos de Risco
6.1.1 Riscos de mercado
6.1.2 Risco específico ou diversificável
6.2 Técnicas e Análises de Risco
6.2.1 Análise dos documentos contabilísticos
6.2.2 Indicadores de mercado
6.3 O Rating
6.4 Exercícios
Capítulo VII – Análise dos Fluxos Financeiros
7.1 O Mapa de Origens e Aplicações de Fundos (MOAF)
7.1.1 Elaboração
7.1.2 Rubricas
7.1.3 Interpretação
7.1.4 Limitações
7.2 A Demonstração dos Fluxos de Caixa
7.2.1 Ojectivos
7.2.2 Classificação dos fluxos de caixa
7.2.3 Os fluxos e a análise financeira
Capítulo VIII – Caso Prático: AERO – Passeios Turísticos, SA
Capítulo IX – Fichas de Trabalho
Carlos Nabais
Licenciado em Finanças pelo Instituto Superior de Economia de Lisboa. Exerce funções directivas num Gabinete de Contabilidade e Formação. Técnico Oficial de Contas. Lecciona Contabilidade Geral, Contabilidade Analítica, Economia e Cálculo Financeiro. Autor de diversos artigos e livros nas áreas de Contabilidade e Fiscalidade, nomeadamente Prática Financeira, Prática Contabilística, Prática Fiscal, Prática Administrativa. Co-autor A da obra Microeconomia – Lições & Exercícios.
Francisco Nabais
Licenciado em Gestão de Empresas pela Universidade Lusíada de Lisboa. Exerce funções directivas num Gabinete de Contabilidade e Formação. Técnico Oficial de Contas. Co-autor dos livros Prática Financeira e Prática Contabilística.